Stride, Inc. (NYSE: LRN), 2025 mali yılının ilk çeyreğine ait kazanç görüşmesinde önemli bir büyüme rapor ederek K-12 markasının 25. yıldönümünü kutladı. CEO James Rhyu ve CFO Donna Blackman, rekor kayıtlar ve hasılat ile düzeltilmiş faaliyet gelirinde önemli bir artışla güçlü bir performans sundu.
Şirket, kayıtların geçen yıla göre %18,5 artışla 222.000’in üzerine çıktığını gördü; bu, halka açık olarak işlem görmeye başladığından bu yana en yüksek büyüme oranı oldu. Hasılat %15 artışla 551,1 milyon dolara yükselirken, düzeltilmiş faaliyet geliri %295 artışla 58,4 milyon dolara fırladı. Seyreltilmiş hisse başına kazanç 0,11 dolardan 0,94 dolara yükseldi.
Önemli Noktalar
- Stride, Inc., 2025 mali yılı 1. çeyreğinde rekor kayıtlar ve önemli hasılat ve gelir büyümesi rapor etti.
- 2025 mali yılı rehberliği, 2,225 milyar dolar ile 2,3 milyar dolar arasında hasılat ve 395 milyon dolar ile 425 milyon dolar arasında düzeltilmiş faaliyet geliri öngörüyor.
- Kariyer Öğrenimi hasılatı %30’un üzerinde artarak 198,9 milyon dolara ulaştı.
- ESSER fonlamasının kaybı bir zorluk olarak görülüyor, ancak olumlu bir fonlama ortamının etkileri hafifletmesi bekleniyor.
- Şirket, 2028 mali yılı hedeflerine ulaşma konusunda iyimser; sürekli kayıt büyümesi ve iyileştirilmiş brüt marjlar bekliyor.
Şirket Görünümü
- Stride, 2025 mali yılı için 2,225 milyar dolar ile 2,3 milyar dolar arasında hasılat öngörüyor.
- Düzeltilmiş faaliyet gelirinin 395 milyon dolar ile 425 milyon dolar arasında olması bekleniyor.
- Şirket, brüt marjlarda 100-200 baz puanlık bir artış öngörüyor.
- Yöneticiler, sürekli kayıt büyümesi ve marj iyileştirmeleriyle 2028 mali yılı hedefleri konusunda iyimser.
Olumsuz Noktalar
- ESSER fonlamasının kaybı bir zorluk teşkil ediyor; geçen yılki ESSER’den gelen hasılat %3’ten azdı.
- Kayıt başına hasılatın sabit kalması veya hafifçe düşmesi bekleniyor, ancak bu durum eyalet fonlamasındaki artışlarla dengelenecek.
Olumlu Noktalar
- Stride’ın eğitim ürünlerine olan güçlü talep iki partili ve büyüyor.
- Müşteri ilgisi ve geri bildirimleri iş başarısını yönlendiriyor.
- Mevcut yıl için okul programlarında önemli kayıplar rapor edilmedi.
- Şirket, müşteri talebini karşılamak için yeni programlar ekleme konusunda güvenli.
Eksikler
- Kariyer Öğrenimi teklifleri için ayrı bir pazarlama kanalı geliştirmede sınırlı ilerleme kaydedildi.
- 2025-2026’ya kadar yeni eyaletlere genişleme karmaşık ve belirsiz.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Kariyer Öğrenimindeki büyüme, belirli lise sınıf seviyelerindeki güçlü talebe atfediliyor.
- Eyalet genişleme planları devam ediyor, ancak karmaşık ve çeşitli faktörlerden etkileniyor.
- Şirket, genişlemeyi kolaylaştırmak için temel yönetilen programların ötesindeki fırsatları araştırıyor.
Sonuç olarak, Stride, Inc. mevcut mali yılda ESSER fonlamasının olmamasına rağmen, gelecekteki büyüme ve genişleme fırsatları konusunda ihtiyatlı bir şekilde iyimser kalmaya devam ediyor. Şirket, stratejisine ve çeşitli geçmişlere hitap eden ve giderek daha fazla talep gören eğitim tekliflerine verilen olumlu tepkiye güveniyor.
InvestingPro Öngörüleri
Stride, Inc.’in (NYSE: LRN) 2025 mali yılı ilk çeyreğindeki güçlü performansı, InvestingPro’dan elde edilen önemli finansal metrikler ve öngörülerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa değeri 2,74 milyar dolar olup, eğitim teknolojisi sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor.
InvestingPro verileri, Stride’ın 2024 4. çeyreği itibarıyla son on iki aylık hasılatının 2,04 milyar dolara ulaştığını ve güçlü bir hasılat büyümesi olan %11,03’ü gösteriyor. Bu, şirketin 2025 mali yılı 1. çeyreğinde rapor ettiği %15’lik hasılat artışı ve 551,1 milyon dolarlık rakamla uyumlu. Güçlü hasılat büyümesi, aynı dönemde %31,11’lik etkileyici bir FAVÖK büyümesiyle tamamlanıyor ve bu da operasyonel verimliliğin arttığını gösteriyor.
Stride’ın kârlılığı, son on iki ay için %12,23’lük düzeltilmiş faaliyet geliri marjıyla vurgulanıyor. Bu metrik, şirketin 2025 mali yılı 1. çeyreği için rapor ettiği %295’lik düzeltilmiş faaliyet geliri artışını destekliyor. Ayrıca, son on iki ay için 4,69 dolarlık seyreltilmiş hisse başına kazanç (Devam Eden Faaliyetler), şirketin hasılat büyümesini hissedar değerine dönüştürme yeteneğini yansıtıyor.
InvestingPro İpuçları, Stride’ın bilançosunda borcundan daha fazla nakit tuttuğunu vurguluyor; bu da büyüme girişimlerini desteklemek ve ESSER fonlamasının kaybı gibi potansiyel zorlukları aşmak için finansal esneklik sağlıyor. Ek olarak, şirketin nakit akışları faiz ödemelerini yeterince karşılayabiliyor, bu da istikrarlı bir finansal pozisyonu gösteriyor.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, Stride’ın yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü belirtiyor. 13,36’lık bir F/K oranı ve 0,23’lük bir PEG oranı ile hisse senedi, büyüme beklentileri göz önüne alındığında düşük değerlenmiş görünüyor. Bu, şirketin iyimser görünümü ve 2025 mali yılı için öngörülen hasılat büyümesi ışığında yatırımcılar için özellikle ilgi çekici olabilir.
InvestingPro’nun Stride için 11 ek ipucu sunduğunu belirtmek önemlidir; bu, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin öngörüler arayan yatırımcılar için daha kapsamlı bir analiz sağlar.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
